Los hallazgos indican que el 77,2% de los encuestados recurre a nueva deuda para saldar compromisos previos, mientras que el 62,1% actualmente tiene pagos atrasados. Este análisis se basa en la capacidad de los hogares para hacer frente a su gasto: un 86,4% de los participantes afirma no estar en condiciones de cubrir todos sus gastos familiares. De este grupo, el 38,6% sostiene que sus ingresos no alcanzan ni para satisfacer necesidades básicas, y un 29,1% afirma que su ingreso solo cubre esas necesidades ineludibles, sin posibilidad de gastos adicionales. Por otro lado, el 18,7% no logra cubrir la totalidad de sus gastos, mientras que un 13,6% sí lo consigue o incluso genera un excedente.
De acuerdo con el informe, la falta de ingresos es la causa principal del endeudamiento: el crédito aparece como solución a gastos que el ingreso no logra cubrir. En este marco, el pago de cuotas, tarjetas y préstamos compite directamente con los recursos destinados a alimentación, vivienda y salud.
“El hallazgo principal no es únicamente la presencia de deuda, sino su utilización para financiar gastos corrientes y, posteriormente, para sostener el pago de la propia deuda. Esta secuencia permite interpretar los resultados como un patrón de endeudamiento defensivo: los hogares recurren al crédito para compensar ingresos insuficientes y sostener compromisos financieros que se acumulan en el tiempo”, se señala en el informe.
Al registrar los motivos del endeudamiento, el 44,5% de los participantes mencionó alimentos y productos básicos, y un 32% incluyó servicios, impuestos, alquiler y vivienda. Ambas categorías representan el 76,5% del total. En contraste, los gastos en salud o educación solo alcanzan el 5,5%, y los de ropa, calzado y bienes para el hogar el 5,1%. Las vacaciones y otros consumos no esenciales reciben apenas el 0,9% de las menciones, mientras que las apuestas representan el 0,3%.
El mismo patrón se repite al considerar un segundo motivo de endeudamiento: el 42% volvió a mencionar servicios, alquiler e impuestos, mientras que el 31,3% citó alimentos. La reiteración de estas categorías refleja que el crédito se ha integrado al funcionamiento cotidiano del hogar, dejando de ser un adelanto de consumo para convertirse en una herramienta para cubrir necesidades inmediatas.
Un aspecto notable es la carga financiera mensual: el 56,2% de los encuestados destina al menos el 40% de su ingreso al pago de deudas, mientras que el 34,9% paga más de la mitad de sus ingresos. En términos de deuda acumulada, el 44,5% tiene compromisos que superan el 40% de su ingreso y el 59,9% sobrepasa el 30%.
El estudio muestra que el 56,2% de los ingresos se destina a obligaciones financieras, dejando solo un 43,8% para otros gastos. Este nivel de compromiso limita la capacidad de los hogares para gestionar aumentos de precios, ajustes tarifarios o cualquier deterioro adicional en sus ingresos.
La tarjeta de crédito emerge como el principal producto financiero: el 48,2% de los encuestados la señala como su deuda más significativa y el 52,1% asigna el mayor desembolso mensual a este compromiso.
El modo en que se abonan los resúmenes de las tarjetas sirve como indicador de un deterioro progresivo: el 36% cubrió la totalidad de su último resumen, el 27,6% pagó más que el mínimo pero menos que el total, el 18,4% abonó solo el mínimo, y el 11,8% pagó incluso menos que dicho mínimo. La proporción de quienes hacen pagos parciales está relacionada con un aumento en la refinanciación y la morosidad.
El 77,2% de los encuestados utilizó un nuevo crédito para pagar deudas anteriores en los últimos seis meses. De este grupo, el 63,2% repitió esta práctica más de una vez, mientras que solo el 21% no recurrió a esta estrategia.
La conexión entre la refinanciación y la morosidad resulta evidente: entre quienes no usaron deuda para pagar otra, el 62,3% no tiene atrasos, mientras que entre quienes lo hicieron varias veces, esa cifra desciende al 25,7%. El informe describe este ciclo como el resultado de un presupuesto insuficiente, que lleva al uso del crédito para gastos cotidianos, elevando la carga de las cuotas y derivando en mayor deuda para cubrir deudas, con mora y vulnerabilidad como consecuencias.
El 62,1% de los encuestados admite que actualmente tiene alguna forma de atraso en sus pagos. De este grupo, el 31,3% presenta un atraso menor a tres meses, el 21% acumula tres meses o más, y el 9,8% no puede precisar la antigüedad de su deuda.
Cuando enfrentan la imposibilidad de completar un pago, las estrategias más comunes son abonar solo una parte (31,1%) y pedir ayuda financiera a familiares o amigos (27,8%). Un 18,4% recurre a otro préstamo o utiliza otra tarjeta, el 8,6% opta por dejar de pagar temporalmente, y el 5,3% recorta gastos en alimentación, medicamentos u otros consumos esenciales. Solo un 2,5% ha renegociado formalmente con sus acreedores.
El informe también destaca diferencias significativas según edad, situación laboral y composición del hogar. En el grupo de 16 a 29 años, el 83,8% ha utilizado deudas para saldar otras, cifra que representa el porcentaje más alto entre todas las categorías etarias, junto con un mayor uso de billeteras virtuales y prestamistas. En la franja de 30 a 49 años, el 38,4% destina más de la mitad de su ingreso a deudas, y el 25,1% presenta morosidad prolongada.
La situación laboral también influencia: entre quienes trabajan sin aportes, el índice de mora mayor a tres meses llega al 24,6%, en comparación con el 16,5% de quienes sí cotizan. Los trabajadores autónomos son quienes presentan el mayor índice de morosidad prolongada, alcanzando el 29,7%. Asimismo, la morosidad se incrementa del 12% en hogares unipersonales al 29,8% en aquellos de cinco o más integrantes.
Finalmente, el relevamiento también exploró la identificación política de los encuestados. “La mora de tres meses o más alcanza el 20,9% tanto entre votantes de Massa como entre votantes de Milei. Las principales diferencias surgen en las expectativas: el 81,3% de los votantes de Massa y el 54,4% de los votantes de Milei creen que su situación personal empeorará en seis meses”, se concluye en el análisis.
