En ese contexto, asesores financieros, gestores patrimoniales y especialistas en mercados cobraron mayor relevancia entre ahorristas e inversores.
Pero no todas las personas pueden realizar esas tareas. La Comisión Nacional de Valores exige demostrar conocimientos a través de un examen de idoneidad, obligatorio para quienes quieran desarrollar una carrera profesional en la industria financiera.
La idoneidad es la acreditación que el organismo requiere a quienes venden, promocionan o asesoran al público inversor.
La medida busca asegurar que las personas que se relacionan con clientes tengan los conocimientos técnicos y los estándares de integridad necesarios para cumplir esa función.
En términos prácticos, contar con la idoneidad permite trabajar en agentes registrados ante la CNV y brindar asesoramiento financiero de manera profesional en el mercado de capitales argentino.
Además de aprobar la evaluación, el profesional debe figurar en el Registro Público de Idóneos y cumplir de forma continua las normas de conducta fijadas por el regulador.
La obtención de la idoneidad se organiza en tres instancias principales.
La primera consiste en aprobar el examen administrado por la CNV. Para presentarse, se requiere tener el secundario completo, un documento de identidad vigente y CUIT o CUIL.
Después de aprobar, hay que inscribirse en el Registro Público de Idóneos. Para hacerlo, se debe trabajar bajo un agente autorizado por la CNV o estar registrado como agente persona humana. El agente es quien debe presentar la solicitud de inscripción ante el organismo.
Por último, la condición de idóneo debe conservarse mediante el cumplimiento permanente de las obligaciones y las normas que la CNV establece para las actividades en el mercado de capitales.
La CNV dispone de un examen único y no exige cursos preparatorios obligatorios.
La prueba es de opción múltiple y está dividida en seis módulos sobre el funcionamiento y la regulación del mercado de capitales. La evaluación completa incluye 60 preguntas y debe resolverse en 45 minutos. Para aprobar, hay que responder bien al menos el 70%, equivalente a 42 preguntas.
También puede rendirse un examen parcial, según la formación académica y las certificaciones de cada postulante. Esta evaluación tiene 30 preguntas, un plazo de 23 minutos y el mismo mínimo de aprobación: 70% de respuestas correctas.
Pueden solicitar reducciones parciales o exenciones quienes tengan certificaciones internacionales como CFA, CEFA o CIIA, además de graduados de ciertas maestrías en finanzas de universidades como Torcuato Di Tella, UCEMA, la Universidad Nacional de Rosario, UADE y la Universidad Austral.
El temario abarca la normativa del mercado de capitales, la prevención del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo, las reglas de transparencia, el análisis de opciones de inversión, las funciones y categorías de los agentes y los productos de inversión colectiva.
La prueba se puede rendir en forma virtual o presencial. Para la modalidad virtual se necesita una computadora con cámara y micrófono, una conexión estable a internet y acceso a Microsoft Teams. Durante la evaluación, el postulante comparte su pantalla con un veedor autorizado por la CNV, quien comprueba su identidad y controla que se respeten las condiciones del examen.
La tasa actual para rendir la evaluación completa es de $ 103.000. El examen parcial cuesta $ 65.000.
La inscripción como idóneo ante la CNV tiene un costo adicional de $ 100.000. Si más adelante se cambia de agente, la actualización en el registro cuesta $ 50.000.
El examen aprobado tiene una vigencia de un año. Si la persona no formaliza su inscripción como idónea durante ese plazo, tendrá que volver a rendirlo.
El trámite empieza con una consulta al Registro Público de Idóneos para determinar si al postulante le corresponde realizar la evaluación completa o la parcial.
A continuación, hay que generar y pagar el Volante Electrónico de Pago mediante el sistema e-Recauda de la Administración Pública Nacional.
Una vez acreditado el pago, el aspirante debe acceder al sistema de inscripción, cargar sus datos personales, indicar la modalidad y escoger una fecha y un horario entre los turnos disponibles.
La confirmación del turno y las instrucciones para rendir se envían finalmente por correo electrónico.
Aprobar el examen y obtener la idoneidad es solo el comienzo. Para construir una carrera sostenible en asesoramiento financiero se necesitan otras capacidades, además de los conocimientos técnicos.
El economista y asesor financiero Nahuel Bernués, fundador y director ejecutivo de Quaestus Advisory, considera que la actividad se basa en cuatro pilares: formación, experiencia, contactos y tiempo.
En primer lugar, subraya la necesidad de capacitarse de manera continua. A su entender, el conocimiento técnico es esencial para desarrollar un criterio propio, comprender los riesgos de cada activo y ganarse la confianza de los clientes.
“Sin una formación seria, no hay criterio ni confianza. Y sin confianza, no hay clientes”, resume el especialista.
También destaca la importancia de la práctica. “El mercado no se aprende. Se vive”, resume. Las crisis financieras, las modificaciones regulatorias, los ciclos económicos y los errores propios son parte del aprendizaje de cualquier profesional del sector.
La creación de una red de contactos es otro elemento central. La captación de clientes suele estar ligada a la reputación y a la capacidad de establecer relaciones duraderas basadas en la confianza.
Por último, Bernués plantea que el tiempo no se puede acelerar. Con los años, los asesores adquieren herramientas para acompañar decisiones complejas, entender mejor las necesidades de cada cliente y transmitir calma en momentos de incertidumbre.
“Asesorar no es impresionar con términos técnicos. Es ayudar a tomar decisiones difíciles con serenidad”, concluye.
Los ingresos de esta profesión presentan grandes diferencias, según la experiencia, el perfil de los clientes, el patrimonio administrado y el modelo de remuneración.
En un ejemplo planteado por Bernués, un asesor que busque obtener ingresos equivalentes a u$s 2.500 mensuales podría necesitar cerca de 100 clientes, cada uno con activos bajo gestión promedio de unos u$s 30.000.
Eso supondría administrar alrededor de u$s 3 millones y cobrar una comisión anual cercana al 1% de ese patrimonio, sin incluir los costos operativos ni los gastos comerciales.
El especialista advierte que alcanzar ese nivel es posible, pero requiere años de trabajo, confianza y crecimiento sostenido.
